近年來，由專業團隊代操投資帳戶的類全委保單，已經成為國人青睞的退休商品。不過，該如何挑選，才能存夠退休金？由於退休規劃為長遠之計，不妨掌握「優選操盤團隊」及「投資帳戶攻守兼具」等兩大原則挑選，以打造穩健的被動現金流，過上輕鬆的退休生活。

累積退休金　長期穩健尤為重要

累積退休金，應以「長期穩健報酬」為優先考量，攻守兼具，較符合退休後穩定現金流的需求。以三商美邦人壽委託富達投信管理的「環球總報酬投資帳戶（美元）」及「環球策略2.0投資帳戶（美元）」為例，均屬於RR3風險報酬等級，為穩健型的多重資產委託投資帳戶，很適合做為累積退休金之用。

由於不同景氣循環，各資產成長契機與表現也不盡相同，故「環球總報酬投資帳戶」及「環球策略2.0投資帳戶」採用質化與量化的篩選策略、由上而下的風險管理，廣納具有價值的多元化資產進行投資，並根據市場動態調整資產組合，優化股債收益，進行最適化投資，也就是追求報酬最大化、波動最小化，讓退休金規劃擁有穩定的收益分配，並追求適當的資本成長。

以「環球總報酬投資帳戶」為例，成立至今年7月31日止，累積報酬率（含資產撥回）超過18%（參見下方圖表），即使遇到投資市場亂流，也相對抗跌，例如去（2018）年底中美貿易戰開打，全球股市大修正，但該帳戶下跌幅度，遠比全球股票型基金及五五配置的平衡型投資組合來得低，在時局動盪時，相對能維護資本。

為了滿足退休現金流需求，「環球總報酬投資帳戶」及「環球策略2.0投資帳戶」均提供資產撥回機制，除了每月資產撥回外，每季還有機會額外領到季加碼撥回金。其中，月撥回機制中，「環球總報酬投資帳戶」是每單位固定撥回0.05美元，喜歡固定息收的投資人，可以考慮選擇該全委帳戶；「環球策略2.0投資帳戶」則是採用階梯式撥回，基金淨值介於7~8（含）美元，每單位撥回0.042美元；基金淨值超過8美元，每單位則撥回0.05美元，此帳戶的優勢是彈性大，經理人在操盤時保留更多現金，追求成長。

資產配置上，倘若保戶喜歡定期定額的方式投資，可考慮搭配「環球策略2.0投資帳戶」，該帳戶由於增加新興市場股債的投資比重，投資屬性較「環球總報酬投資帳戶」稍微積極一點，可以追求較多的資本利得空間。此外，它也可與「環球總報酬投資帳戶」進行單筆配置的混搭，可以五五配置，而穩健偏積極的保戶，則可考慮七三配置。

優選專業投資團隊 為退休金操盤

其次是，由於退休金準備週期相當長，短則幾年，長則數十年，所以類全委保單投資帳戶的操盤團隊，首選久經考驗的優秀基金公司，全方位觀察其投研實力、風控及服務能力，從優中擇優。在準備退休金的過程中，必然會歷經多番牛熊市輪替，甚至還可能遭受到金融風暴、金融海嘯等極端行情洗禮，因此，基金公司的長期投資能力至關重要，是退休金操盤成功與否的關鍵因素。

除了長跑續航力，從資產配置能力來看，富達亦擁有堅實的全委代操後盾：多重資產團隊具有強大的研究實力，13位基金經理人，平均操盤經驗高達19年，運用嚴謹的投資流程及多元廣泛的投資工具，靈活建構及調整各類資產配置，挖掘超額收益。長期穩健的績效表現讓該團隊屢獲認可，是基金獎得獎常勝軍，已經奪下晨星、理柏、指標等多項基金大獎。

全球投資環境雜音多，市場震盪也劇烈，不僅進出時點難以掌握，就連標的選擇也不容易。為了省時省力，不如選擇這兩個帳戶，由優質、經驗豐富的專業團隊靈活操盤，掌握股債及另類資產的收益與成長契機，追求長期穩健回報及資產防禦的作用，以累積退休金。

本全權委託投資並非絕無風險，本公司以往之經理績效不保證委託投資資產之最低投資收益，本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責委託投資資產之盈虧，亦不保證最低之收益，客戶簽約前應詳閱全權委託投資說明書。全權委託投資帳戶之資產撥回金額予投資人並不代表其報酬率，本全權委託投資帳戶淨值可能因市場因素而上下波動；當該資產撥回比率已超過本全權委託投資帳戶之投資報酬率時，本全權委託投資帳戶中之資產總值將有減少之可能。故本全權委託帳戶之資產撥回機制可能由該帳戶之收益或本金中支付，任何涉及該帳戶本金支出部分，可能導致原始投資金額減損。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本全權委託基金之績效。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險，投資人應選擇適合自身風險承受度之投資標的。債券價格與利率呈反向變動，當利率下跌，債券價格將上揚；而當利率上升，債券價格將會走跌。高收益債券基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人; 投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損，投資人應審慎評估。高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。富達投信並不針對個人狀況提供投資建議，投資人應審慎考量本身之投資風險,自行作投資判斷，並應就投資結果自負其責。本資料內容僅供三商美邦人壽內部參考且受智慧財產權保護，未經富達投信授權不得複製、修改、散發或引用。以上資料包含第三人準備或發行，富達投信提供此等資料僅供台端參考，投資人應自行判斷資料內容之正確性。內容所提及之公司或基金之投資並不應該被視為做買賣相同的建議，僅作為說明之用途。Fidelity富達，Fidelity International，與Fidelity International加上其F標章為FIL Limited之商標。FIL Limited為富達國際有限公司。富達證券投資信託股份有限公司為FIL Limited在台投資 100%之子公司。富達投信獨立經營管理富達證券投資信託股份有限公司110台北市信義區忠孝東路五段68號11樓 富達投信服務電話 0800-00-9911